Paylater Bank Tembus 32,8 Juta Rekening, Baki Debet Rata-Rata Rp940 Ribu

Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK) per Juni 2026, industri pembiayaan berbasis paylater di sektor perbankan mencatatkan pertumbuhan yang signifikan. Jumlah rekening paylater mencapai 32,80 juta rekening, dengan total baki debet (total pinjaman yang belum dibayar) yang tersebar di seluruh portofolio. Angka ini mencerminkan adopsi layanan buy now pay later (BNPL) yang semakin meluas di masyarakat, namun di sisi lain memunculkan pertanyaan tentang kualitas kredit dan daya beli konsumen.

Menariknya, OJK mengungkapkan bahwa rata-rata baki debet per rekening hanya sekitar Rp940 ribu. Angka ini relatif kecil jika dibandingkan dengan rata-rata pinjaman konsumer lainnya, seperti Kredit Tanpa Agunan (KTA) atau kartu kredit. Hal ini mengindikasikan bahwa paylater digunakan untuk transaksi bernilai rendah dan frekuensi tinggi, seperti belanja harian, pembelian pulsa, atau pembayaran di gerai ritel. Namun, angka rata-rata ini juga bisa menyembunyikan disparitas antar segmen nasabah, di mana sebagian kecil pengguna mungkin memiliki baki debet jauh lebih besar.

Pertumbuhan Pesat dan Fundamental Likuiditas

Pertumbuhan jumlah rekening paylater yang mencapai puluhan juta dalam kurun waktu relatif singkat menunjukkan tren adopsi teknologi finansial yang kuat. Dari sisi fundamental, perbankan memanfaatkan paylater sebagai pintu masuk untuk memperluas basis nasabah, terutama generasi milenial dan Gen Z yang akrab dengan ekosistem digital. Likuiditas perbankan yang memadai menjadi pendorong utama ekspansi ini, karena paylater merupakan produk pinjaman tanpa agunan dengan tenor pendek yang mengandalkan perputaran dana cepat.

Di sisi lain, pertumbuhan yang pesat ini memerlukan pengawasan ketat terhadap manajemen risiko. OJK menekankan bahwa risiko kredit paylater terjaga, namun perlu dicermati bahwa rasio kredit macet (Non Performing Loan/NPL) untuk produk ini biasanya lebih tinggi dibandingkan kredit konsumer tradisional pada fase awal. Hal ini karena proses persetujuan yang cepat dan minimnya agunan membuat screening kredit menjadi tantangan tersendiri. Meski demikian, rata-rata baki debet yang rendah memberikan bantalan, karena kerugian maksimum per rekening relatif terbatas.

Pro dan Kontra: Inklusi Keuangan vs Overleverage

Pro: Paylater mendorong inklusi keuangan dengan memberikan akses kredit kepada masyarakat yang sebelumnya belum memiliki riwayat kredit di bank. Dengan limit kecil dan tenor pendek, produk ini menjadi sarana pembiasaan pengelolaan utang yang lebih sehat. Data OJK menunjukkan bahwa utilisasi paylater mayoritas digunakan untuk kebutuhan konsumtif produktif, dan tingkat keterlambatan pembayaran (DPD) masih di bawah ambang batas aman 5 persen.

Kontra: Di sisi lain, kemudahan akses paylater berpotensi memicu overleverage, terutama bagi kelompok berpendapatan rendah. Rata-rata baki debet Rp940 ribu mungkin terlihat kecil, tetapi jika dikalikan dengan 32,8 juta rekening, total eksposur mencapai Rp30,8 triliun. Sentimen pasar juga mulai waspada terhadap risiko capital outflow jika kualitas aset perbankan memburuk. Beberapa analis mengkhawatirkan bahwa pertumbuhan paylater yang tidak diimbangi dengan literasi keuangan dapat meningkatkan rasio utang rumah tangga terhadap PDB dalam jangka menengah.

Proyeksi dan Pengawasan Ke Depan

Ke depan, OJK diperkirakan akan memperketat aturan mengenai batas maksimum pembiayaan paylater dan kewajiban pelaporan data terperinci. Proyeksi pertumbuhan paylater di bank diperkirakan masih berada di kisaran 20-30 persen year-on-year hingga akhir 2026, seiring dengan meningkatnya penetrasi e-commerce dan dompet digital. Namun, bank harus menyeimbangkan agresivitas pertumbuhan dengan kecukupan pencadangan (provisioning) untuk mengantisipasi potensi kredit bermasalah.

Dari sudut pandang makroekonomi, fenomena ini mencerminkan pergeseran pola konsumsi masyarakat dari tunai ke kredit digital. Bank Indonesia dan OJK perlu terus memantau transmisi suku bunga dan dampaknya terhadap kemampuan bayar konsumen. Jika suku bunga acuan naik, biaya dana paylater akan meningkat, yang bisa berujung pada kenaikan bunga efektif dan berpotensi menekan konsumsi rumah tangga. Oleh karena itu, pengawasan berbasis data dan stress test berkala menjadi instrumen penting untuk menjaga stabilitas sistem keuangan.

Kesimpulannya, data OJK per Juni 2026 menunjukkan bahwa paylater telah menjadi komponen penting dalam portofolio kredit perbankan. Meskipun rata-rata utang per rekening tergolong kecil, akumulasi volume yang besar menuntut kewaspadaan. Di satu sisi, produk ini mendorong inklusi dan pertumbuhan ekonomi digital; di sisi lain, risiko kredit dan perilaku konsumtif harus dikelola dengan cermat. Dengan pengawasan yang tepat, paylater dapat menjadi alat yang bermanfaat tanpa mengorbankan stabilitas keuangan nasional.