Sinergi BPD melalui KUB: Bank Jatim Buktikan Daya Saing Meningkat

Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK) per kuartal III/2023, industri perbankan pembangunan daerah (BPD) menunjukkan akselerasi kinerja yang signifikan pasca pembentukan Kelompok Usaha Bank (KUB). Bank Jatim, sebagai salah satu BPD terbesar di Indonesia, mencatatkan pertumbuhan laba bersih sebesar 18,7% year-on-year (yoy) menjadi Rp2,1 triliun, didukung oleh ekspansi kredit yang tumbuh 12,4% yoy. Angka ini melampaui rata-rata industri perbankan nasional yang hanya tumbuh 9,8% pada periode yang sama. Direktur Utama Bank Jatim, dalam paparan publik di Surabaya, menegaskan bahwa sinergi antar-BPD melalui KUB bukan sekadar formalitas struktural, melainkan telah menjadi katalis utama peningkatan efisiensi operasional dan daya saing di tengah ketatnya kompetisi perbankan nasional.

Transformasi Struktural KUB: Dari Formalitas Menuju Efisiensi Nyata

Di satu sisi, pembentukan KUB yang diwajibkan oleh POJK No. 12/POJK.03/2020 telah memaksa BPD-bank BPD untuk melakukan konsolidasi laporan keuangan dan berbagi infrastruktur teknologi. Bank Jatim, sebagai bank induk dari KUB yang menaungi beberapa BPD kecil di Jawa Timur dan sekitarnya, berhasil menekan rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) dari 78,5% menjadi 74,2% dalam dua tahun terakhir. Penghematan ini terutama berasal dari sentralisasi sistem core banking dan layanan IT, yang sebelumnya masing-masing bank mengeluarkan biaya hingga Rp150 miliar per tahun untuk pengembangan sistem sendiri. Di sisi lain, kritik muncul dari sejumlah pengamat yang menilai KUB belum sepenuhnya menyelesaikan masalah fundamental seperti tumpang tindih wilayah operasional dan perbedaan budaya korporat antar-BPD. Namun, data menunjukkan bahwa rasio kredit bermasalah (NPL) KUB Bank Jatim terjaga di level 2,1%, lebih rendah dari rata-rata BPD non-KUB yang mencapai 3,4%.

Pro: Konsolidasi ini memungkinkan BPD anggota untuk mengakses likuiditas murah dari bank induk, sehingga suku bunga kredit UMKM dapat ditekan hingga 50 basis poin. Kontra: Proses integrasi yang berjalan lambat di beberapa BPD anggota justru menciptakan biaya transisi yang tidak sedikit, terutama dalam hal pelatihan sumber daya manusia dan harmonisasi regulasi internal.

Dampak terhadap Likuiditas dan Ekspansi Kredit Daerah

Berdasarkan data Bank Indonesia per November 2023, posisi dana pihak ketiga (DPK) BPD secara agregat mencapai Rp845 triliun, tumbuh 7,9% yoy. Melalui KUB, Bank Jatim berhasil mengoptimalkan penempatan dana antar-BPD anggota untuk memenuhi kebutuhan likuiditas jangka pendek tanpa harus bergantung pada pasar uang antar bank yang volatil. Rasio loan to deposit ratio (LDR) KUB Bank Jatim berada di level 82,5%, menunjukkan intermediasi yang sehat tanpa mengorbankan likuiditas. Sentimen pasar terhadap obligasi BPD juga membaik; imbal hasil (yield) obligasi Bank Jatim bertenor 5 tahun turun dari 7,8% menjadi 7,1% sejak KUB terbentuk, mencerminkan persepsi risiko yang lebih rendah dari investor.

Proyeksi ke depan, KUB diprediksi mampu meningkatkan akses pembiayaan untuk sektor infrastruktur daerah, mengingat BPD memiliki peran strategis sebagai agen pembangunan. Namun, perlu dicatat bahwa capital outflow dari pasar obligasi pemerintah daerah masih menjadi risiko jika suku bunga acuan BI naik lebih lanjut. Fundamental KUB yang kuat, dengan rasio kecukupan modal (CAR) di atas 20%, memberikan bantalan yang cukup terhadap gejolak tersebut. Meski demikian, pengawasan OJK terhadap transaksi intragrup dalam KUB harus diperketat untuk mencegah praktik shadow banking yang dapat menggerus kepercayaan publik.

Proyeksi dan Tantangan Ke Depan: Antara Optimisme dan Prudensi

“Sinergi KUB bukanlah tujuan akhir, melainkan alat untuk membangun ekosistem keuangan daerah yang inklusif. Keberhasilan Bank Jatim harus diikuti dengan pemerataan manfaat ke seluruh BPD anggota, bukan hanya bank induk,” ujar ekonom senior dari Institute for Development of Economics and Finance (INDEF), dalam keterangan tertulisnya.

Berdasarkan proyeksi internal Bank Jatim, target pertumbuhan kredit tahun 2024 dipatok sebesar 14-15% yoy, didorong oleh sektor pertanian dan pariwisata yang menjadi unggulan Jawa Timur. Namun, tantangan utama tetap pada kualitas aset, mengingat sebagian besar portofolio kredit BPD terkonsentrasi pada sektor UMKM yang sensitif terhadap fluktuasi harga komoditas. Valuasi saham Bank Jatim yang saat ini diperdagangkan pada price to book value (PBV) 1,2 kali, masih lebih rendah dibandingkan bank swasta nasional dengan ukuran aset serupa, menunjukkan ruang apresiasi jika kinerja KUB terus membaik. Di sisi lain, tekanan dari bank digital dan fintech lending yang menawarkan proses lebih cepat menjadi pengingat bahwa efisiensi internal saja tidak cukup; inovasi produk dan layanan harus terus dikedepankan. KUB juga harus berhati-hati dalam mengelola risiko konsentrasi, karena jika satu BPD anggota mengalami kegagalan, dampaknya dapat merambat ke seluruh kelompok. Dengan demikian, keberhasilan Bank Jatim saat ini adalah bukti empiris bahwa kolaborasi antar-BPD mampu meningkatkan daya saing, namun keberlanjutan jangka panjang tetap bergantung pada disiplin tata kelola dan kemampuan adaptasi terhadap dinamika pasar.