Sinergi BPD Lewat KUB: Bank Jatim Buktikan Daya Saing Meningkat

Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK) per kuartal III/2024, industri perbankan nasional menunjukkan tren konsolidasi yang semakin kuat, terutama melalui pembentukan Kelompok Usaha Bank (KUB). Di tengah dinamika ini, PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk (Bank Jatim) tampil sebagai salah satu contoh sukses sinergi antar Bank Pembangunan Daerah (BPD). Dalam paparan terbaru, manajemen Bank Jatim menyoroti bagaimana inisiatif KUB tidak hanya memperkuat struktur permodalan, tetapi juga secara signifikan meningkatkan daya saing di pasar regional.

KUB sebagai Katalisator Pertumbuhan dan Efisiensi

Direktur Utama Bank Jatim, dalam kesempatan diskusi dengan media, memaparkan bahwa pembentukan KUB telah membawa dampak positif yang terukur. Sebelumnya, banyak BPD yang bergerak sendiri dengan keterbatasan modal dan jangkauan teknologi. Namun, dengan adanya KUB, terjadi agregasi sumber daya yang memungkinkan bank-bank anggota untuk berbagi infrastruktur digital, sistem manajemen risiko, dan bahkan melakukan negosiasi harga secara kolektif. Data internal Bank Jatim menunjukkan bahwa biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) mengalami penurunan dari 78,5% pada tahun 2022 menjadi 72,3% pada tahun 2024. Angka ini mencerminkan efisiensi yang lebih baik dibandingkan rata-rata industri perbankan nasional yang berada di kisaran 75%.

Lebih lanjut, sinergi ini juga membuka akses pembiayaan yang lebih luas. Bank Jatim, sebagai bank induk, kini memiliki kemampuan untuk menyalurkan kredit konsorsium dengan plafon yang lebih besar kepada debitur korporasi di wilayah Jawa Timur dan sekitarnya. Hal ini sejalan dengan proyeksi pertumbuhan ekonomi Jawa Timur yang mencapai 4,9% year-on-year pada triwulan III/2024, sedikit di atas pertumbuhan nasional. Dengan skala yang lebih besar, bank-bank anggota KUB dapat bersaing dengan bank-bank swasta nasional dalam merebut pasar pembiayaan infrastruktur dan sektor produktif lainnya.

Dampak Terhadap Likuiditas dan Stabilitas

Di satu sisi, penggabungan kekuatan finansial melalui KUB jelas meningkatkan likuiditas secara keseluruhan. Rasio Alat Likuid terhadap Dana Pihak Ketiga (AL/DPK) Bank Jatim tercatat berada di level 28,5%, jauh di atas threshold yang ditetapkan regulator sebesar 10%. Ini memberikan bantalan yang kuat terhadap potensi capital outflow atau penarikan dana besar-besaran. Di sisi lain, perlu dicermati bahwa konsolidasi juga membawa tantangan tersendiri. Terdapat kekhawatiran bahwa dominasi bank induk dalam KUB dapat mengurangi otonomi bank-bank kecil dalam mengambil keputusan bisnis yang sesuai dengan karakteristik lokal. Namun, manajemen Bank Jatim menegaskan bahwa model KUB yang dijalankan bersifat kolaboratif, bukan sentralistik. Setiap bank anggota tetap memiliki kewenangan dalam menetapkan suku bunga dasar kredit (SBDK) dan strategi pemasaran di wilayahnya, selama tidak bertentangan dengan kebijakan makroprudensial yang ditetapkan bank induk.

Proyeksi ke depan, OJK menargetkan pembentukan lebih banyak KUB di kalangan BPD untuk memperkuat ketahanan sistem keuangan regional. Dengan total aset gabungan yang mencapai lebih dari Rp150 triliun, kelompok KUB ini diproyeksikan mampu menyalurkan kredit hingga Rp100 triliun pada tahun 2025. Hal ini akan menjadi katalis bagi pertumbuhan ekonomi di daerah-daerah yang selama ini kurang terlayani oleh bank-bank besar.

Valuasi Pasar dan Sentimen Investor

Dari perspektif pasar modal, pengumuman keberhasilan sinergi ini telah meningkatkan sentimen positif terhadap saham-saham BPD. Harga saham Bank Jatim (BJTM) di Bursa Efek Indonesia (BEI) mengalami kenaikan sebesar 8,2% dalam sebulan terakhir, dengan valuasi price to book value (PBV) yang kini berada di level 1,4 kali. Angka ini lebih tinggi dibandingkan rata-rata PBV perbankan nasional yang berkisar 1,2 kali. Analis menilai bahwa pasar memberikan premium atas model bisnis yang efisien dan prospek pertumbuhan yang jelas dari KUB ini.

Di sisi lain, para pelaku pasar tetap waspada terhadap risiko konsentrasi. Jika salah satu bank anggota mengalami kegagalan, maka dampaknya akan menyebar ke seluruh kelompok. Namun, dengan adanya pengawasan ketat dari OJK dan penerapan prinsip kehati-hatian yang ketat, risiko ini dapat diminimalisir. Bank Jatim sendiri telah mencatatkan rasio kredit bermasalah (NPL) yang terjaga di bawah 2,5%, menunjukkan kualitas aset yang sehat.

“Pembentukan KUB adalah langkah strategis yang tidak hanya meningkatkan skala ekonomi, tetapi juga memperkuat fundamental perbankan daerah. Ini adalah bukti bahwa kolaborasi dapat menjadi kunci untuk bersaing di era digital,” ujar seorang pengamat perbankan dari Universitas Indonesia.

Kesimpulannya, keberhasilan Bank Jatim dalam menginisiasi dan menjalankan KUB menjadi studi kasus yang menarik bagi BPD lainnya. Dengan kombinasi efisiensi biaya, peningkatan likuiditas, dan valuasi yang menarik, sinergi ini tidak hanya menguntungkan bank itu sendiri, tetapi juga mendorong inklusi keuangan di daerah. Ke depan, keberlanjutan model ini akan sangat bergantung pada kemampuan menjaga keseimbangan antara sentralisasi dan otonomi, serta adaptasi terhadap perubahan regulasi yang dinamis.