Asuransi Mobil Listrik: Peluang Besar di Tengah Tantangan Loss Ratio Tinggi

Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK) per kuartal I 2025, industri asuransi umum nasional membukukan premi bruto di kisaran Rp40 triliun, dengan lini asuransi kendaraan bermotor berkontribusi sekitar 25 persen dari total premi. Di sisi hilir, Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo) mencatat penjualan mobil listrik murni (battery electric vehicle/BEV) sepanjang 2024 menembus 43.000 unit, mengalami kenaikan lebih dari 150 persen year-on-year dibandingkan 2023 yang hanya sekitar 17.000 unit. Pertumbuhan dua sisi inilah yang menempatkan asuransi kendaraan listrik sebagai segmen paling dinamis sekaligus paling berisiko dalam portofolio asuransi umum. Oona Insurance, yang memposisikan diri sebagai pionir pada segmen ini, membuka persoalan yang selama ini jarang dibahas publik: tingginya loss ratio, yakni rasio klaim yang dibayarkan dibandingkan premi yang diterima.

Pro: Fundamental Pasar yang Sedang Terbentuk

Di satu sisi, fundamental pertumbuhan segmen ini sulit dibantah. Pemerintah menargetkan sekitar 600.000 unit mobil listrik mengaspal pada 2030, didukung insentif PPN yang dipangkas dari 11 persen menjadi 1 persen untuk model dengan kandungan lokal tertentu. Setiap unit baru berarti satu polis potensial. Lebih dari itu, harga jual kendaraan listrik yang umumnya berada di atas Rp400 juta membuat nilai pertanggungan per polis lebih besar ketimbang kendaraan konvensional sekelasnya, sehingga premi per unit berpotensi lebih tinggi. Bagi penanggung, ini peluang memperdalam penetrasi asuransi kendaraan yang menurut OJK masih berada di bawah 2 persen terhadap produk domestik bruto.

Dari sisi likuiditas industri, ruang ekspansi juga tersedia. Rasio solvabilitas (risk based capital/RBC) asuransi umum per akhir 2024 berada jauh di atas ambang minimum 120 persen, artinya modal industri dinilai cukup untuk menanggung risiko baru. Sentimen pasar turut mendukung: kesadaran proteksi pasca pandemi mendorong permintaan asuransi kendaraan tumbuh sekitar 10-12 persen year-on-year, lebih cepat dari pertumbuhan premi asuransi umum secara keseluruhan.

Kontra: Loss Ratio Tinggi dan Biaya Klaim yang Sulit Diprediksi

Di sisi lain, karakter risiko kendaraan listrik berbeda secara mendasar. Baterai menyumbang 30-40 persen dari harga kendaraan, sehingga kerusakan ringan pada pak baterai akibat tabrakan atau rendaman banjir bisa berubah menjadi klaim besar, bahkan mendekati total loss alias kerugian total. Jaringan bengkel bersertifikat dan teknisi baterai masih terbatas di kota-kota besar, sementara suku cadang mayoritas impor. Kombinasi faktor ini membuat biaya perbaikan per kejadian diperkirakan 20-30 persen lebih mahal dibandingkan kendaraan bermesin pembakaran internal.

CEO Oona Insurance Vincent Soegianto menilai tantangan terbesar bukan pada minat konsumen, melainkan pada kedisiplinan penjaminan (underwriting) di tengah data historis klaim yang minim. Tanpa data aktuaria yang memadai, penentuan tarif premi menjadi kalkulasi berisiko: terlalu rendah akan menggerus profitabilitas, terlalu tinggi akan mematikan permintaan.

'Penetapan harga risiko kendaraan listrik membutuhkan keseimbangan antara daya beli konsumen dan keberlanjutan portofolio. Industri tidak bisa hanya mengejar premi tanpa memperhitungkan tren klaim jangka panjang,' ujar seorang pengamat asuransi di Jakarta, pekan ini.

Pengalaman pasar yang lebih matang seperti Inggris dan China menunjukkan pola serupa: pada fase awal adopsi, loss ratio asuransi kendaraan listrik sempat menembus di atas 100 persen, artinya klaim melebihi premi yang diterima, sebelum turun seiring perbaikan data dan jaringan perbaikan. Indonesia berpotensi menapaki kurva yang sama, dengan tambahan risiko spesifik berupa tingginya frekuensi banjir di wilayah urban.

Proyeksi: Menunggu Kurva Belajar Industri

Ke depan, proyeksi segmen ini bergantung pada tiga variabel: kecepatan akumulasi data klaim, perluasan ekosistem bengkel dan suku cadang, serta arah kebijakan tarif dari OJK. Indeks biaya perbaikan kendaraan listrik di sejumlah pasar menunjukkan tren menurun seiring lokalisasi produksi baterai, dan Indonesia bisa menikmati efek serupa jika investasi hilirisasi berjalan sesuai rencana. Jika penjualan BEV tumbuh konsisten di atas 30 persen per tahun, premi asuransi kendaraan listrik berpotensi mencapai skala triliunan rupiah dalam lima tahun. Namun valuasi bisnis segmen ini baru akan sehat apabila loss ratio bisa ditekan ke kisaran 60-70 persen, level yang umumnya dianggap berkelanjutan untuk lini kendaraan bermotor.

Pada akhirnya, kisah asuransi mobil listrik adalah kisah klasik inovasi keuangan: peluang dan risiko berjalan beriringan. Bagi konsumen, kehadiran pemain pionir memperluas pilihan proteksi atas aset bernilai tinggi. Bagi industri, disiplin underwriting dan kolaborasi data antarpenanggung akan menentukan apakah segmen ini menjadi mesin pertumbuhan baru atau justru lubang klaim yang membebani kinerja. Pasar pada akhirnya akan menilai dari angka, bukan dari janji.