OJK Sinyalkan Konversi Bank Syariah, Maybank Indonesia Jadi Kandidat

Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK) per awal 2025, industri perbankan syariah nasional masih mencatatkan pangsa pasar yang relatif kecil, yakni berkisar 7,5 persen dari total aset perbankan nasional. Angka ini jauh tertinggal dibandingkan perbankan konvensional yang menguasai lebih dari 92 persen pasar. Namun, sebuah sinyal terbaru dari regulator berpotensi mengubah peta persaingan tersebut.

OJK mengungkapkan bahwa terdapat satu bank konvensional yang tengah menjajaki opsi konversi menjadi Bank Umum Syariah (BUS). Salah satu nama yang paling santer disebut sebagai kandidat utama adalah PT Bank Maybank Indonesia Tbk (BNII), entitas anak dari Malayan Banking Berhad asal Malaysia. Jika konversi ini terealisasi, bank tersebut berpotensi menjadi BUS terbesar kedua di Indonesia setelah Bank Syariah Indonesia (BSI), dengan estimasi aset yang dapat melampaui Rp 100 triliun.

Mengapa Konversi Menjadi Opsi Menarik?

Di satu sisi, langkah konversi menawarkan sejumlah keunggulan strategis. Pertama, bank dapat merestrukturisasi portofolio bisnisnya tanpa harus membangun entitas baru dari nol, sehingga lebih efisien dari sisi biaya dan waktu. Kedua, perbankan syariah masih memiliki ruang pertumbuhan yang lebar mengingat penetrasi pasar yang baru sekitar 7,5 persen, sementara populasi muslim Indonesia mencapai lebih dari 87 persen dari total penduduk.

Urgensi lain datang dari sisi regulasi. OJK junto Bank Indonesia terus mendorong konsolidasi dan penguatan modal industri syariah. Melalui skema spin-off unit usaha syariah (UUS), bank yang memiliki UUS dengan aset tertentu diwajibkan memisahkan diri. Konversi penuh menjadi BUS dinilai lebih sederhana dibandingkan harus membentuk badan usaha baru.

"Konversi bank konvensional menjadi syariah bisa menjadi katalis percepatan pertumbuhan pangsa pasar perbankan syariah nasional, namun tetap harus memperhatikan kesiapan infrastruktur dan sumber daya manusia," demikian sinyal yang kerap disampaikan kalangan regulator dalam berbagai forum industri.

Tantangan dan Risiko yang Menanti

Di sisi lain, konversi bukan tanpa risiko. Sejumlah analis menilai transisi ini berpotensi menimbulkan capital outflow jangka pendek, terutama jika nasabah non-muslim atau nasabah yang terbiasa dengan produk konvensional memilih berpindah ke bank lain. Pengalaman historis menunjukkan bahwa beberapa bank yang melakukan konversi mengalami penurunan jumlah nasabah pada tahun-tahun awal pasca-transformasi.

Dari sisi fundamental, rasio pembiayaan bermasalah (Non-Performing Financing/NPF) perbankan syariah secara industri masih berada di kisaran 2,1 persen, sedikit lebih tinggi dibandingkan NPL perbankan konvensional yang berkisar 1,9 persen. Tantangan likuiditas juga menjadi catatan, karena instrumen keuangan syariah di pasar uang belum sedalam instrumen konvensional.

Selain itu, aspek valuasi menjadi pertimbangan pemegang saham. Konversi memerlukan penyesuaian model bisnis, penggantian sistem teknologi informasi, dan pelatihan ulang sumber daya manusia. Beban investasi awal ini bisa menekan profitabilitas dalam beberapa kuartal pertama.

Proyeksi dan Sentimen Pasar

Dari perspektif proyeksi, apabila konversi terealisasi dalam dua hingga tiga tahun ke depan, pangsa pasar perbankan syariah berpotensi naik menuju 10-11 persen. Penambahan satu pemain besar akan memperkuat likuiditas pasar keuangan syariah dan memperluas basis investor ritel syariah yang saat ini masih terkonsentrasi pada BSI.

Tren global juga mendukung. Keuangan syariah dunia tumbuh dengan laju year-on-year sekitar 10 persen, dengan Indonesia sebagai salah satu pasar terbesar. Sentimen pasar terhadap saham bank yang berpotensi dikonversi cenderung positif dalam jangka menengah, meskipun dalam jangka pendek volatilitas tetap membayangi karena ketidakpastian eksekusi.

Yang perlu dicermati, keberhasilan konversi tidak hanya ditentukan oleh regulasi, melainkan juga kesiapan fundamental: kualitas aset, kecukupan modal (CAR), tata kelola, dan strategi akuisisi nasabah. Tanpa itu, konversi hanya akan menjadi perubahan label tanpa dampak signifikan terhadap pangsa pasar.

Kesimpulannya, sinyal OJK ini menjadi indikator bahwa konsolidasi industri keuangan syariah mulai memasuki babak baru. Namun, apakah Maybank Indonesia benar-benar menjadi kandidat, masih menunggu konfirmasi resmi. Pasar tentu akan mencermati setiap perkembangan, karena kebijakan ini berpotensi mengubah lanskap perbankan nasional dalam beberapa tahun mendatang.