Bank Mandiri Luncurkan Layanan Emas Digital di Livin'

Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Bank Indonesia per kuartal IV 2024, sektor perbankan nasional terus menunjukkan tren digitalisasi yang agresif. Bank Mandiri, salah satu bank badan usaha milik negara (BUMN) dengan total aset mencapai Rp2.174 triliun per September 2024, baru saja mengumumkan langkah strategis berupa integrasi layanan investasi emas ke dalam super app Livin' by Mandiri. Langkah ini dilakukan setelah perseroan memperoleh lisensi bulion dari OJK, menjadikannya sebagai bank konvensional pertama di Indonesia yang memegang izin tersebut.

Lisensi bulion sendiri merupakan izin usaha untuk melakukan kegiatan jual beli emas batangan, termasuk penyimpanan dan pengelolaan investasi emas fisik maupun digital. Dengan perolehan lisensi ini, Bank Mandiri tidak lagi sekadar bertindak sebagai perantara produk emas pihak ketiga, melainkan dapat mengelola seluruh rantai nilai emas secara mandiri, mulai dari perdagangan, penyimpanan, hingga layanan buyback.

Mengapa Emas Menjadi Magnet Baru Perbankan?

Di satu sisi, ketertarikan perbankan terhadap instrumen emas tidak lepas dari karakteristiknya sebagai aset lindung nilai (hedging) yang tahan terhadap tekanan inflasi dan gejolak nilai tukar. Sepanjang 2024, harga emas dunia mengalami kenaikan year-on-year sekitar 27%, dari sekitar USD2.060 per ons troi pada awal Januari menjadi lebih dari USD2.600 per ons troi pada akhir tahun. Tekanan geopolitik dan ketidakpastian suku bunga global membuat sentimen pasar terhadap emas tetap positif.

Bagi perbankan, layanan emas digital menawarkan sumber pendapatan berbasis komisi (fee-based income) yang menarik, sekaligus meningkatkan likuiditas platform digital melalui peningkatan frekuensi transaksi pengguna. Livin' by Mandiri sendiri telah memiliki lebih dari 24 juta pengguna terdaftar per September 2024, menjadikannya salah satu kanal digital dengan basis pengguna terbesar di Indonesia.

Di sisi lain, tantangan tetap membayangi. Pengelolaan emas fisik menuntut infrastruktur penyimpanan yang aman, standar operasional ketat, serta manajemen risiko yang mumpuni. Belum lagi persaingan dari platform pegadaian, fintech emas digital, dan toko emas konvensional yang telah lebih dulu mapan. Rasio biaya operasional untuk layanan ini juga perlu dijaga agar tidak menggerus margin keuntungan.

Dampak terhadap Industri dan Investor Ritel

Kemunculan bank dengan lisensi bulion berpotensi mengubah lanskap investasi ritel di Indonesia. Selama ini, investor emas ritel terbagi antara pembelian fisik di toko emas, produk pegadaian, atau platform fintech. Kehadiran bank besar dengan jaminan kredibilitas dan akses digital yang luas dapat mempercepat inklusi keuangan, khususnya bagi segmen milenial dan generasi Z yang lebih nyaman bertransaksi melalui aplikasi.

Pro: integrasi emas ke dalam super app mempermudah diversifikasi portofolio bagi nasabah ritel tanpa perlu membuka rekening di lembaga terpisah. Pembelian unit emas bisa dimulai dari nominal kecil, misalnya 0,01 gram, sehingga lebih terjangkau.

Kontra: literasi investasi masyarakat masih menjadi pekerjaan rumah. Fluktuasi harga emas jangka pendek bisa memicu keputusan membeli atau menjual yang emosional, terutama jika fitur perdagangan dibuat terlalu mudah diakses. Selain itu, likuiditas dan transparansi harga spread beli-jual perlu diawasi agar tidak merugikan konsumen.

Proyeksi dan Sentimen Pasar ke Depan

Mengacu proyeksi beberapa lembaga analis global, harga emas diperkirakan bergerak di rentang USD2.500–USD2.800 per ons troi sepanjang 2025, dipengaruhi kebijakan suku bunga The Fed, permintaan bank sentral, dan kondisi geopolitik. Dalam konteks domestik, fundamental ekonomi Indonesia yang stabil dengan pertumbuhan sekitar 5% menjadi penopang daya beli masyarakat terhadap instrumen investasi.

Blockquote dari analis pasar komoditas: "Emas tetap menjadi aset safe haven yang relevan, terutama ketika volatilitas pasar keuangan meningkat. Perbankan yang mampu menyediakan akses mudah dan aman akan menang di segmen ritel," ujar seorang pengamat komoditas.

Namun, investor tetap perlu mencermati bahwa layanan ini bukan tanpa risiko. Capital outflow dari aset berisiko ke emas bisa terjadi jika sentimen global memburuk, dan valuasi emas yang sudah tinggi menuntut kehati-hatian dalam menentukan titik masuk. Diversifikasi portofolio dan pemahaman fundamental tetap menjadi kunci.

Dengan langkah ini, Bank Mandiri memperkuat posisinya di ekosistem keuangan digital sekaligus membuka babak baru persaingan layanan emas di Indonesia. Dampaknya terhadap industri akan sangat bergantung pada eksekusi, tata kelola risiko, dan respons regulator dalam menjaga perlindungan konsumen.